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Aleris公布2011年季度业绩

2019-05-14 21:49:34来源:励志吧0次阅读

Aleris 公布2011年季度业绩

俄亥俄州比奇伍德2011年5月16日电 /美通社亚洲/ -- Aleris 今天公布了截至2011年3月31日的季度业绩。

业绩摘要

2011年季度的销量较上年同期增长8%。这项增长加上 LME 价格和轧制利润率的提高,促使2011年季度营收从上年同期的9.62亿美元增至12亿美元,增幅达24%。

2011年季度净盈余为5700万美元,而上年同期为1000万美元。

2011年季度调整后 EBITDA 为7800万美元,较上年同期的5600万美元增长了40%。

2011年季度,由于季节性运营资本积累,经营活动使用的现金为5700万美元,而上年同期为1.03亿美元。

截至2011年3月31日,该公司拥有6.89亿美元的流动资金,其中包括4.62亿美元的可用循环信用贷款和2.27亿美元的现金。

该公司在中国的合资轧钢厂于1月份破土动工,并开始升级和扩建欧洲运营部门,以提高汽车钢板产品的产能。

Aleris International, Inc. (1)

截至3月31日的3个月

2011年

2010年

(脱离破产保护后)

(脱离破产保护前)

(单位:百万美元和百万磅)

(未经审计)

开票磅数

1,145

1,057

北美轧制产品

195

203

美洲回收和特种合金

494

458

欧洲

456

396

营收

$1,191

$962

净盈余

57

10

可归于 Aleris International, Inc. 的净盈余

57

10

调整后 EBITDA

78

56

经营活动使用的现金

(57)

(103)

(1) Aleris International, Inc. 是 Aleris Corporation 旗下全资子公司。Aleris Corporation 是一家控股公司,原名 Aleris Holding Company,其资产、负债和运营仅涉及 Aleris International, Inc. 一家公司。Aleris Corporation 的经营业绩和 Aleris International, Inc. 相同。

Aleris 于2010年6月1日脱离第11章破产保护。这就致使脱离破产保护的该公司被视为一家新实体,以便进行财务报告。因此,该公司在2010年6月1日之后的财务报表(该日期之后的该公司及相关财务业绩参考,“脱离破产保护后”)与2010年6月1日之前的财务报表(该日期之前的该公司及相关财务业绩参考,“脱离破产保护前”)没有可比性。尽管如此,该公司还是对其调整后 EBITDA 表述中重要的差异部分进行了调整。

Aleris 公布的2011年季度营收为12亿美元,而上年同期为9.62亿美元,这是受出货量、轧制利润率和铝价提高的推动。2011年季度的净盈余总计达5700万美元,而上年同期为1000万美元。

2011年季度的调整后 EBITDA 总计为7800万美元,而上年同期为5600万美元。与2010年季度相比,我们所服务的很多行业的经济状况都有所好转,促使销量提高8%,从而对经营业绩产生了积极的影响。此外,经营业绩还受益于定价的提高和交换利差的扩大(促使边际利润率有所增长),以及 Aleris 运营系统所带来的生产力的持续提高。

截至2011年3月31日,该公司的长期债务主要包括2011年2月9日发行的总额达5亿美元、利率为7.625%的优先票据和4500万美元的可交换票据。截至2011年3月31日,该公司拥有6.89亿美元的流动资金,其中包括4.62亿美元的可用循环信用贷款和2.27亿美元的现金。

北美轧制产品部门

2011年季度,北美轧制产品部门盈余较上年同期下降800万美元,降至1400万美元,这主要是因为脱离资产保护后重新评估部门长期资产所导致的折旧费用有所增加,以及因金属买卖价变化滞后而导致的收益减少(金属买卖价变化滞后不计入部门调整后 EBITDA)。该部门调整后 EBITDA 增长100万美元至2300万美元,这要归因于先前几个季度成功实施一系列定价计划之后轧制利润率的提高。2011年季度的业绩受到销量下滑的影响,这是因为该季度并未发生对2010年季度做出积极贡献的分销商补充存货活动。根据预计,分销行业导致的销量下滑远远抵消了商业运输领域销量的可观增长。

美洲回收和特种合金部门

2011年和2010年季度,美洲回收和特种合金部门的盈余和调整后 EBITDA 均分别为1500万美元和1700万美元。该部门调整后 EBITDA 受到开票磅数增长8%的积极影响,而这一增长是受该部门所服务的所有行业需求改善的推动,尤其是汽车行业,这在一定程度上被2010年第四季度出售巴西回收工厂导致的销量下滑所抵消。2011年的部门业绩受到金属利差收窄的不利影响。生产力的提高对季度业绩产生进一步的影响,从而抵消了通货膨胀。

欧洲部门

2011年季度欧洲部门盈余增长1000万美元,至4600万美元,部门调整后 EBITDA 是上年同期的两倍多,从2200万美元增至4700万美元。该部门盈余与调整后 EBITDA 的增长主要是因为随着该部门所服务的航天、汽车及其它行业需求超过上年同期,出货量增长了15%。价格上涨、有利的产品组合和回收废铝交换利差的提高也为边际利润率带来了有利影响。整个部门的生产力计划也为业绩的提高做出了一定贡献。2010年季度,该部门的盈余很大程度上受益于有利的金属买卖价变化滞后影响。

会议与播信息

Aleris 将于东部标准时间2011年5月13日上午11:00召开会议。董事长兼首席执行官 Steven J. Demetriou 和执行副总裁兼首席财务官 Sean M. Stack 将主持会议讨论业绩。

欲参加会议,可拨打或(国际),参考识别码:# ,或登录该公司站 。会议重播将在该公司站的“投资者关系”(Investor Relations) 板块发布。

前瞻性陈述

本稿包含的某些陈述属于联邦证券法界定的“前瞻性陈述”。有关该公司看法和预期的陈述以及一些包含“可能”、“能够”、“将要”、“应该”、“将”、“相信”、“预计”、“预期”、“计划”、“估计”、“目标”、“预测”“期待”、“打算”等措辞和意在暗示未来事件和情形的类似表述均构成前瞻性陈述。前瞻性陈述包括有关未来成本和商品价格、产量、行业趋势、该公司产品和服务需求、预期成本节约、新产品或设施的预期收益以及预期经营业绩的陈述。前瞻性陈述涉及一些已知和未知的风险和不确定性因素,这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含或暗示的情况出现重大差异。可能会导致实际结果与前瞻性陈述中表达或暗含的情况产生重大差异的重要因素包括但不局限于:(1)该公司成功实施业务战略的能力;(2)铝业、该公司终用户细分行业以及客户所在行业的周期性;(3)该公司满足大量资本投资需求的能力;(4)全球或地区一般经济状况的变化;(5)该公司与客户达成有效铝、天然气以及其它商品衍生物协议,以有效控制商品价格波动和金属定价变动对该公司影响的能力;(6)原材料和能源成本的增加;(7)该公司主要客户订单量的流失或保持;(8)该公司实现充足现金流以便为资本支出需求和债务偿付义务提供资金支持的能力;(9)竞争对手的定价活动、铝与可替代材料之间的竞争以及该行业细分领域竞争带来的综合影响;(10)全球投资和经营业务的风险,包括政治、社会、经济、货币和监管因素;(11)环境、劳动、健康和安全法下的义务与成本;以及(12)该公司向美国证券交易委员会 (Securities and Exchange Commission) 提交的文件中讨论的其它因素,包括其中名为“风险因素”(Risk Factors) 的部分。投资者、潜在投资者以及其他读者在评估前瞻性陈述时需仔细考虑这些因素,不要过度依赖这些前瞻性陈述。无论是由于新信息、未来事件还是其它因素(除非是法律要求的),该公司概不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。

非“公认会计准则”(GAAP) 财务指标

除了依据 GAAP 公布的财务业绩,本稿中还包括有关“调整后 EBITDA”以及“部门调整后 EBITDA”的信息。这些非 GAAP 财务指标未计入利息收益和费用、所得税、折旧与摊销、金属买卖价变化滞后、重组项目(净值)、衍生金融工具未实现收益和亏损、重组和减损费用、通过新起点和购买会计法以公允价值计量资产的影响、债务水平计算相关的汇率损益、股票薪酬费用以及其它某些损益。金属买卖价变化滞后代表计入该公司营收中的铝价格确定时间与计入销售成本中的铝购买价格确定时间之间的时间差所产生的财务影响。一般来说,这种滞后将在原铝价格提高时增加该公司盈余和 EBITDA,而在原铝价格下降时又将削减该公司盈余和 EBITDA。该公司现在希望通过使用衍生金融工具来减小这种影响。金属买卖价变化滞后扣除了该公司衍生金融工具的已实现损益。该公司在测定调整后 EBITDA 时未计入金属买卖价变化滞后因素,因为它不是该公司基础业务业绩的指标。

该公司对于这些非 GAAP 指标的计算很可能与其它公司计算类似名称或已定义术语所使用的方法有所不同。非 GAAP 财务指标作为分析工具有一定的局限性,因此投资者应结合 Aleris 依据 GAAP 记录的财务业绩指标,而不是孤立考虑该指标或将其替代或凌驾于依照 GAAP 公布的财务业绩,包括 Aleris International, Inc. 的税前收益(亏损)和净收益(亏损)。投资者可查看相关表格,对照调整后 EBITDA 和部门调整后 EBITDA 与 GAAP 可比数据。管理层利用调整后 EBITDA 和部门调整后 EBITDA 作为绩效衡量指标,认为该指标为该公司循环信用贷款的相关方以及利率为7.625%的优先票据的持有者提供了理解该公司经营业绩及其基础业务当前表现的更多信息。此外,调整后 EBITDA(包括金属买卖价变化滞后影响)是该循环信用贷款要求的部分契约的一部分,而 EBITDA(做了某些调整)是管理该公司利率为7.625%的优先票据的契约要求的某些契约的一部分。

Aleris 简介

Aleris 是一家铝轧制产品和挤压制品、铝回收和特种合金生产领域的非上市全球领导商。该公司总部位于俄亥俄州比奇伍德,在美洲、欧洲和亚洲运营着40多间生产厂房。垂询详情,请访问: 。

尽管 Aleris 未来需要遵守管理着利率为7.625%的优先票据的契约向美国证券交易委员会提交定期和现况报告,但是根据《1933年美国证券法》(Securities Act of 1933)(修订版)、《1934年美国证券交易法》(Securities Exchange Act of 1934)(修订版)和其它法律,该公司目前没有义务公开披露财务或其它商业信息。Aleris 可能会根据自己的意愿不时公开披露某些信息。

Aleris 认为本稿中披露的信息在其发布之时是正确的。Aleris 概不承担更新本稿中信息的。该公司敬告与 Aleris 进行任何交易的人或购买 Aleris 证券的投资者,可能有些有关 Aleris 的重要信息并未公开发布。

(图标: )

Aleris International, Inc. 合并盈余报表(未经审计)(单位:百万美元)

(脱离破产保护后)

(脱离破产保护前)

截至

截至

2011年3月31日的

2010年3月31日的

3个月

3个月

营收

$ 1,191.2

$ 961.9

销售成本

1,062.7

848.8

毛利润

128.5

113.1

销售、一般和管理费用

61.7

49.6

改组和减损费用(收益)

0.1

(1.3)

衍生金融工具产生的收益

-

(7.8)

其它经营盈余,净值

(3.8)

(0.1)

经营盈余

70.5

72.7

利息费用,净值

8.4

44.4

改组项目,净值

0.6

4.7

其它(盈余)费用,净值

(1.5)

12.6

所得税前盈余

63.0

11.0

所得税准备金

5.7

1.3

净盈余

57.3

9.7

归于非控制权益的净亏损

(0.1)

-

归于 Aleris International, Inc. 的净盈余

$ 57.4

$ 9.7

Aleris International, Inc. 经营和部门信息(未经审计)(单位:百万美元)

(脱离破产保护后)

(脱离破产保护前)

截至

截至

2011年3月31日的

2010年3月31日的

3个月

3个月

开票磅数

北美轧制产品部门

194.6

202.7

美洲回收和特种合金部门

493.9

458.3

欧洲部门

456.1

395.6

合计

1,144.6

1,056.6

营收:

北美轧制产品部门

$ 310.7

$ 295.0

美洲回收和特种合金部门

247.6

217.4

欧洲部门

634.8

454.0

部门间营收

(1.9)

(4.5)

合计

$ 1,191.2

$ 961.9

部门盈余:

北美轧制产品部门

$ 14.4

$ 22.0

美洲回收和特种合金部门

14.9

15.4

欧洲部门

46.4

36.5

部门盈余总计

75.7

73.9

企业一般和管理费用

(12.6)

(7.1)

改组和减损(费用)收益

(0.1)

1.3

利息费用,净值

(8.4)

(44.4)

衍生金融工具产生的未分配收益

5.0

0.9

改组项目,净值

(0.6)

(4.7)

未分配汇率收益(损失)

4.5

(8.7)

其它费用,净值

(0.5)

(0.2)

所得税前盈余

$ 63.0

$ 11.0

部门调整后 EBITDA:

北美轧制产品部门

$ 23.0

$ 22.4

美洲回收和特种合金部门

16.6

17.1

欧洲部门

46.9

21.6

企业

(8.0)

(5.2)

调整后 EBITDA 合计

$ 78.5

$ 55.9

Aleris International, Inc. 合并资产负债表 (单位:百万美元,股票和每股数据除外)

(脱离破产保护后)

(脱离破产保护前)

2011年3月31日

2010年12月31日

资产

(未经审计)

流动资产

现金和现金等价物

$ 227.4

$ 113.5

(不计2011年3月31日和2010年 12月31日900万美元和870万美元补贴在内的)应收账款

551.9

393.4

库存

712.6

613.6

递延所得税

1.6

1.6

现有衍生金融工具

18.2

17.4

预付费用和其它流动资产

25.4

23.8

流动资产合计

1,537.1

1,163.3

资产、工厂和设备,净值

518.6

510.0

无形资产,净值

49.2

49.7

长期衍生金融工具

13.6

9.3

递延所得税

13.8

13.9

其它长期资产

34.8

33.5

资产合计

$ 2,167.1

$ 1,779.7

负债和股东权益

流动负债

应付帐款

$ 376.5

$ 283.6

应计负债

179.7

165.2

递延所得税

13.8

13.8

长期债务的到期部分

6.3

5.3

流动负债合计

576.3

467.9

长期债务

535.9

45.1

递延所得税

8.9

8.7

应计养老金福利

190.6

184.5

应计退休后福利

48.0

48.5

其它长期负债

85.1

83.2

长期负债合计

868.5

370.0

可赎回优先股;票面价值0.01美元;2011年3月31日授权并发行5,000 股

5.3

5.2

股东权益

普通股;票面价值0.01美元;分别授权和发行了5000股和100股

-

-

额外实收资本

647.3

838.7

保留盈余

22.2

71.2

累计其它综合收益

47.6

26.7

Aleris International, Inc. 股权合计

717.1

936.6

非控制权益

(0.1)

-

股权合计

717.0

936.6

负债和股权合计

$ 2,167.1

$ 1,779.7

Aleris International, Inc. 合并现金流报表(未经审计)(单位:百万美元)

(脱离破产保护后)

(脱离破产保护前)

截至

截至

2011年3月31日的

2010年3月31日的

3个月

3个月

经营活动

净盈余

$ 57.3

$ 9.7

净盈余与经营活动产生(使用)的净现金的对账调整:

折旧和摊销

16.6

12.3

递延所得税带来的损失(收益)

0.2

(0.7)

改组项目:

费用

0.6

4.7

付款,扣除所收现金

(2.2)

(4.9)

改组和减损费用(收益):

费用(收益)

0.1

(1.3)

付款

(1.5)

(3.9)

股票薪酬费用

2.4

0.8

衍生金融工具产生的未实现收益

(5.0)

(0.5)

债务水平计算相关的的汇率(收益)亏损

(4.6)

8.7

债务成本摊销

1.3

17.4

其它非现金(收益)费用,净值

(4.5)

6.2

经营资产和负债的变动

应收账款变动

(138.9)

(142.7)

库存变动

(78.0)

(85.2)

其它资产变动

(0.7)

4.5

应付账款变动

81.9

42.5

应计负债变动计负债变动

18.2

29.7

经营活动使用的净现金

(56.8)

(102.7)

投资活动

用于资产、工厂和设备的支出

(22.9)

(9.3)

出售资产、工厂和设备的收益

0.4

0.2

其它

-

0.2

投资活动使用的净现金

(22.5)

(8.9)

融资活动

优先票据收益,扣除1000万美元贴现

490.0

-

DPI(申请破产保护的公司)ABL(资产担保贷款)融资收益

-

485.0

DIP ABL 贷款支出

-

(429.9)

来自 DIP 定期融资的收益

-

34.6

来自长期债务(还款)的净收益

1.5

(0.8)

债务发行成本

(2.4)

(11.9)

支付给 Aleris Corporation 的股息

(300.0)

-

融资活动产生的净现金

189.1

77.0

现金与现金等价物汇差影响

4.1

(3.3)

现金与现金等价物增加(减少)净值

113.9

(37.9)

期初现金与现金等价物

113.5

108.9

期末现金与现金等价物

$ 227.4

$ 71.0

Aleris International, Inc. 归于 Aleris International, Inc. 的净盈余与调整后的 EBITDA的对照调节表 (未经审计)(单位:百万美元)

截至3月31日的

三个月

2011年

2010年

(脱离破产保护后)

(脱离破产保护前)

归于 Aleris International, Inc. 的净盈余

$ 57.4

$ 9.7

利息费用,净值

8.4

44.4

所得税准备金

5.7

1.3

折旧与摊销

16.6

12.3

EBITDA

88.1

67.7

改组项目,净值

0.6

4.7

衍生金融工具产生的未实现收益

(5.0)

(0.5)

改组和减损费用(收益)

0.1

(1.3)

通过新起点和购买会计法

以公允价值计量资产的影响

-

1.0

债务水平计算相关的的汇率(收益)亏损

(4.6)

8.7

股票薪酬费用

2.4

0.8

其它

(2.2)

0.4

有利的金属买卖价变化滞后

(0.9)

(25.6)

调整后的 EBITDA

$ 78.5

$ 55.9

Aleris International, Inc. 经营活动使用的现金流与调整后 EBITDA 的对照调节表(未经审计)(单位:百万美元)

截至3月31日的

三个月

2011年

2010年

(脱离破产保护后)

(脱离破产保护前)

调整后 EBITDA

$ 78.5

$ 55.9

改组项目,净值

(0.6)

(4.7)

衍生金融工具产生的未实现收益

5.0

0.5

改组和减损(费用)收益

(0.1)

1.3

通过新起点和购买会计法

以公允价值计量资产的影响

-

(1.0)

债务水平计算相关的的汇率收益(亏损)

4.6

(8.7)

股票薪酬费用

(2.4)

(0.8)

其它

2.2

(0.4)

有利的金属买卖价变化滞后

0.9

25.6

EBITDA

88.1

67.7

利息费用,净值

(8.4)

(44.4)

所得税准备金

(5.7)

(1.3)

折旧与摊销

(16.6)

(12.3)

归于 Aleris International, Inc. 的净盈余

57.4

9.7

归于非控制权益的净亏损

(0.1)

-

净盈余

57.3

9.7

折旧与摊销

16.6

12.3

来自递延所得税的亏损(收益)

0.2

(0.7)

改组项目,扣除付款

(1.6)

(0.2)

改组和减损(费用)收益,扣除付款

(1.4)

(5.2)

股票薪酬费用

2.4

0.8

衍生金融工具产生的未实现收益

(5.0)

(0.5)

债务水平计算相关的的汇率(收益)亏损

(4.6)

8.7

债务发行成本的摊销

1.3

17.4

其它非现金(收益)费用,净值

(4.5)

6.2

经营资产和负债的变动

应收账款变动

(138.9)

(142.7)

库存变动

(78.0)

(85.2)

其它资产变动

(0.7)

4.5

应付账款变动

81.9

42.5

应计负债变动

18.2

29.7

经营活动使用的现金净值

$ (56.8)

$ (102.7)

Aleris International, Inc. 部门盈余与部门调整后 EBITDA 的对照调节表(未经审计)(单位:百万美元)

截至3月31日的三个月

2011年

2010年

(脱离破产保护后)

(脱离破产保护前)

北美轧制产品部门

部门盈余

$ 14.4

$ 22.0

折旧与摊销

9.8

5.7

其它

0.2

0.2

有利的金属买卖价变化滞后

(1.4)

(5.5)

部门调整后的 EBITDA

$ 23.0

$ 22.4

美洲回收和特种合金部门

部门盈余

$ 14.9

$ 15.4

折旧与摊销

1.6

1.8

其它

0.1

(0.1)

部门调整后的 EBITDA

$ 16.6

$ 17.1

欧洲部门

部门盈余

$ 46.4

$ 36.5

通过新起点和购买会计法以公允价值

计量资产的影响

-

1.0

折旧与摊销

4.2

4.1

其它

(4.2)

-

不利的(有利的)金属买卖价变化滞后

0.5

(20.0)

部门调整后的 EBITDA

$ 46.9

$ 21.6

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